Tenet Healthcare Corporation (THC) ikinci çeyrekte güçlü bir performans sergileyerek net işletme gelirlerini bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artırarak 5,1 milyar dolara yükseltti. Konsolide düzeltilmiş FAVÖK de önemli bir artış göstererek 945 milyon dolara ulaştı. Şirketin ayaktan cerrahi merkezi segmenti USPI, artan gelirler ve belirli tıbbi prosedürlerdeki büyüme sayesinde düzeltilmiş FAVÖK’te %21’lik kayda değer bir büyüme yaşadı.
İyimser bir bakış açısıyla Tenet, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini yükseltti ve şimdi 3,825 milyar dolar ile 3,975 milyar dolar arasında bir aralık bekliyor. Sermaye dağıtım stratejileri, ASC’leri genişletmeye, yapay zeka teknolojilerine yatırım yapmaya ve 1,5 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı ile sermayeyi hissedarlara geri döndürmeye odaklanacak.
Önemli Çıkarımlar
- Tenet, net işletme gelirlerinde bir önceki yıla göre %12’lik bir artışla toplam 5,1 milyar dolar bildirdi.
- USPI segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü ortopedi, üroloji ve GI prosedürlerindeki güçlü performansın etkisiyle %21 arttı.
- 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 3,825 milyar – 3,975 milyar dolara yükseltildi.
- Sermaye dağıtım öncelikleri arasında ASC’nin genişletilmesi, yapay zeka teknolojisi yatırımları, bilanço kaldıracının azaltılması ve hisse geri alımları yoluyla hissedar getirileri yer alıyor.
- 1,5 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı onaylandı.
- Hastane segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü 498 milyon dolar olurken, aynı mağazadaki hastane kabullerinde %5,2’lik bir artış kaydedildi.
- Tenet, yüksek talep gören bölgelerdeki hizmetleri genişletmeye odaklanmıştır ve ASC bölümü için uzun vadeli hacim büyümesinin %1 ila %3 olmasını beklemektedir.
Şirket Genel Görünümü
- Tenet, hastaneler için 2024 düzeltilmiş FAVÖK görünümünü 200 milyon dolar artırarak 2,075 milyar dolar ile 2,165 milyar dolar aralığına yükseltti.
- Üçüncü çeyrek konsolide düzeltilmiş FAVÖK’ün 900 milyon dolar ile 950 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Serbest nakit akışlarının, tamamlanan elden çıkarmalarla ilgili yaklaşık 700 milyon dolarlık net vergi ödemesi de dahil olmak üzere 1,1 milyar ila 1,35 milyar dolar aralığında olması bekleniyor.
- Sermaye yatırımları, birleşme ve satın almalar, hastane büyüme fırsatları, borçların tasfiyesi/yeniden finansmanı ve dengeli hisse geri alımları yoluyla iş büyümesine öncelik verecektir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket daha önce kapatılan hizmet hatlarını yeniden açmıyor, mevcut pazarlardaki hizmetleri genişletmeye odaklanıyor.
- Son yıllarda yeniden müzakere edilmeyen bazı sözleşmelerle birlikte yönetimli bakım fiyatlandırma tartışmaları devam etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hastane tarafındaki değişim kabulleri %62 oranında artmıştır.
- Değişim hastaları için marjlar olumludur ve ticari marjlara yakındır.
- Tenet, 2024 yılı için artan görünümünü gerçekleştirme konusunda kendinden emin.
Kaçırılanlar
- Yönetilen bakım sözleşmesi müzakereleri ve 2025 yılına ilişkin görünürlük hakkında spesifik ayrıntılar verilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yıl için öngörülen 300 milyon dolarlık artışın 200 milyon doları ilk yarı performansından, 100 milyon doları ise ikinci yarı için öngörülen performanstan kaynaklanıyor.
- Tenet, özellikle ürolojide ASC hacimlerini genişletiyor ve ağrı prosedürleri gibi alanlarda keskinliği artırmak için çeşitlendiriyor.
- Yaşlanan nüfus ve COVID-19 etkileri nedeniyle yatan hasta kabullerinin artmaya devam etmesi bekleniyor.
- Şirket, kapasite kullanımı ve hizmet hattı genişlemesinde iyileştirme fırsatları arıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Tenet Healthcare Corporation’ın (THC) ikinci çeyrekteki güçlü performansı, InvestingPro tarafından vurgulanan sağlam finansal ölçütleri ve stratejik girişimleriyle daha da vurgulanıyor. Şirket, 14,2 milyar dolarlık piyasa değeri ve 5,64 gibi oldukça düşük bir F/K oranıyla yatırımcılar için cazip bir değerleme sunuyor. PEG oranının 0,01 gibi düşük bir seviyede olması, şirketin kazanç büyümesinin hisselerinde tam olarak fiyatlanmadığını ve daha fazla yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro’nun Tenet Healthcare için tavsiyeleri, şirketin agresif hisse geri alım stratejisini ve açıkladığı 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım programıyla uyumlu olan yüksek hissedar getirisini vurguluyor. Buna ek olarak, şirketin hisseleri önemli bir fiyat artışı yaşadı ve yatırımcı güvenini ve piyasa momentumunu yansıtan 52 haftanın en yüksek fiyatının %96,54’ü metriği ile 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor.
Tenet Healthcare’e yatırım yapmayı düşünenler için şirketin güçlü serbest nakit akışı getirisi ve Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu da dikkate değerdir. Analistlerin cari yıl için kârlılık tahminleri ve son on iki aydaki sağlam geçmiş performansıyla şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor.
Kapsamlı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar, platformda listelenen toplam 14 adet Tenet Healthcare için daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
